GK_BOS_2024-03-07

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta

z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej

Banku Ochrony Środowiska S.A.

za rok obrotowy zakończony

dnia 31 grudnia 2023 roku

Mazars Audyt Sp. z o.o.

ul. Piękna 18

00-549 Warszawa

Mazars Audyt Sp. z o.o.

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS nr 0000086577, kapitał zakładowy: 1 268 000,00 PLN,

NIP: 5260215409, REGON: 011110970

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Banku Ochrony Środowiska S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy

kapitałowej („Grupa”), w której jednostką dominującą jest Bank Ochrony Środowiska S.A.

(„Jednostka dominująca") zawierające skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na

dzień 31 grudnia 2023 roku oraz skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane

sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale

własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia

1 stycznia do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz informację dodatkową do skonsolidowanego

sprawozdania finansowego zawierającą informację o istotnych politykach rachunkowości oraz

inne informacje objaśniające („skonsolidowane sprawozdanie finansowe").

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej

Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego

i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu

zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz

przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz

statutem Jednostki dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 7 marca 2024 roku.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 3

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 roku w sprawie krajowych standardów

badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru

Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 roku w sprawie krajowych standardów

kontroli jakości oraz Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także

stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich

oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2023 r. poz. 1015

z późn. zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych

jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE

(„Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.). Nasza

odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego

sprawozdania „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA") przyjętym uchwałą

Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku w sprawie

zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm., oraz z innymi wymogami etycznymi,

które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze

inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie

przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni

od Spółek Grupy zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych

rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były

najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej

opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których

uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi

rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 4

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Wycena odpisów na oczekiwane straty

kredytowe

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem

Sprawozdawczości Finansowej

9 Instrumenty finansowe ("MSSF 9")

Zarząd Jednostki dominującej powinien

określić wartość oczekiwanych strat

kredytowych, które mogą wystąpić

w okresie 12 miesięcy lub w pozostałym

okresie życia składnika aktywów

finansowych, w zależności od klasyfikacji

poszczególnych aktywów do kategorii

ryzyka („koszyków”) z uwzględnieniem

wpływu przyszłych warunków

makroekonomicznych na poziom

oczekiwanych strat kredytowych.

Ustalenie kwoty i momentu rozpoznania

oczekiwanych strat kredytowych wymaga

zastosowania znaczącego osądu oraz

istotnych i złożonych oszacowań, w tym

przede wszystkim w zakresie parametrów

ryzyka kredytowego w modelach

kalkulacji oczekiwanych strat

kredytowych.

Szacunek odpisów na oczekiwane straty

kredytowe uwzględnia kwestię wpływu

zmiennych warunków

makroekonomicznych gospodarki.

Szacunek ten wymagał zastosowania

przez Zarząd Jednostki dominującej

dodatkowych założeń i korekt

eksperckich, które uwzględniają

niepewność związaną z obecnym

i przyszłym otoczeniem

makroekonomicznym oraz

odzwierciedlają czynniki ryzyka, które nie

zostały ujęte w modelach Grupy.

Obszar ten uznaliśmy za kluczową sprawę

badania, ponieważ szacowanie odpisów z

tytułu oczekiwanych strat kredytowych

wiąże się ze znaczącym nieodłącznym

ryzykiem błędów a także niepewnością

Przeprowadziliśmy krytyczną analizę zaprojektowania

i wdrożenia procesu oceny ryzyka kredytowego

i szacowania oczekiwanych strat kredytowych oraz

zweryfikowaliśmy skuteczność mechanizmów

kontrolnych wdrożonych przez Grupę w tych

procesach.

Dokonaliśmy uzgodnienia bazy należności od

klientów z księgami rachunkowymi Grupy w celu

potwierdzenia kompletności ujęcia należności od

klientów będących podstawą tworzenia odpisów

z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, a także

wartości tych odpisów.

Przeprowadziliśmy ocenę stosowanej przez Grupę

metodyki utraty wartości pod kątem zgodności

z wymogami MSSF 9, w szczególności w zakresie

stosowania kryteriów identyfikacji znaczącego

wzrostu ryzyka kredytowego, definicji niewykonania

zobowiązania, przyjętych parametrów ryzyka

kredytowego oraz uwzględnienia wpływu przyszłych

warunków makroekonomicznych na poziom

oczekiwanych strat kredytowych.

Przeprowadziliśmy procedury analityczne w zakresie

struktury i dynamiki zmian salda należności

kredytowych oraz odpisów na oczekiwane straty

kredytowe, biorąc pod uwagę takie wskaźniki jak:

udział kredytów przeterminowanych i kredytów

w poszczególnych koszykach, wskaźnik pokrycia

odpisami, itd.

W przypadku portfela należności od klienta

ocenianego metodą kolektywną:

• przeprowadziliśmy krytyczną analizę

kluczowych osądów i założeń, w tym

scenariuszy makroekonomicznych oraz

przyjętych prawdopodobieństw wystąpienia

poszczególnych scenariuszy;

• przeprowadziliśmy weryfikację kalkulacji

odpisów na oczekiwane straty kredytowe dla

wybranych ekspozycji;

• dokonaliśmy weryfikacji testów wstecznych

parametrów ryzyka i kalkulacji odpisów (tzw.

back-testów);

Mazars Audyt Sp. z o.o. 5

dokonanych szacunków i wymaga od

Zarządu Jednostki dominującej

zastosowania istotnego osądu oraz, biorąc

pod uwagę wielkość portfela kredytowego,

ma istotny wpływ na sprawozdanie

finansowe.

W nocie 6.1 Ryzyko kredytowe oraz

w nocie 25 Należności od klientów

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego zawarto szczegółowe

informacje na temat stosowanych metod

i modeli oraz poziomu odpisów na

oczekiwane straty kredytowe w portfelu

należności od klientów.

• przeanalizowaliśmy założenia przyjęte

w ramach kalkulacji korekt poza-modelowych

i adekwatność tych korekt.

W przypadku portfela należności od klienta

ocenianego metodą indywidualną:

• na wybranej próbie istotnych ekspozycji

kredytowych zapoznaliśmy się z

dokumentami dotyczącymi sytuacji

finansowej kredytobiorcy i zweryfikowano

poprawność przyporządkowania do

odpowiedniego koszyka utraty wartości;

• dla wybranych kredytów z utratą wartości

(Koszyk 3), zweryfikowaliśmy założenia

stosowanych przy obliczaniu oczekiwanych

strat kredytowych, w szczególności

przewidywanych scenariuszy i przypisanych

im prawdopodobieństw oraz terminów i kwot

oczekiwanych przepływów pieniężnych,

w tym przepływów pieniężnych ze spłat i

realizacji zabezpieczeń oraz szacunku

oczekiwanej straty kredytowej.

Oceniliśmy jakość i zweryfikowaliśmy poprawność

ujawnień dotyczących utraty wartości kredytów

(oczekiwanych strat kredytowych) w sprawozdaniu

finansowym.

Szacunki dotyczące wpływu ryzyka

prawnego związanego z kredytami

hipotecznymi powiązanymi z kursem

waluty obcej

Szacunki dotyczące wpływu ryzyka

prawnego kredytów hipotecznych

powiązanych z kursem waluty obcej są

złożone i wymagają znacznego stopnia

osądu przy ustalaniu możliwych

scenariuszy, a także w odniesieniu do

przyjętych założeń w zakresie ilości

spodziewanych pozwów,

prawdopodobieństwa ich rozstrzygnięć

z uwzględnieniem możliwości zawarcia

ugody sądowej, prawdopodobieństwa

podjęcia negocjacji indywidualnych

z klientem oraz kwoty straty w przypadku

przegrania przez Grupę sprawy sądowej,

Nasze procedury badania nakierowane były głównie

na ocenę modelu i poszczególnych założeń

przyjętych przez Zarząd Jednostki dominującej

mających istotny wpływ na poziom szacowanych

kosztów ryzyka prawnego. W szczególności

przeprowadziliśmy niżej opisane procedury:

• oceniliśmy politykę rachunkowości

i metodykę kalkulacji szacunku straty

rozpoznanej na kredytach hipotecznych

w CHF wynikającej z ryzyka prawnego;

• dokonaliśmy przeglądu zmian w metodologii

szacowania rezerw na sprawy sądowe

w odniesieniu do kredytów udzielonych przez

Grupę w CHF;

• przeprowadziliśmy krytyczną ocenę modelu

szacowania kosztów ryzyka prawnego

kredytów hipotecznych powiązanych

Mazars Audyt Sp. z o.o. 6

zawarcia ugody sądowej lub w przypadku

negocjacji indywidulanych.

Zarząd Jednostki dominującej dokonał

analizy scenariuszowej, biorąc pod uwagę

zarówno drogę sądową, jak i potencjalne

ugody z klientami, w ramach której przyjął

znaczące założenia odnośnie ilości

spodziewanych pozwów,

prawdopodobieństwa przegranej,

prawdopodobieństwa możliwych

rozstrzygnięć przez sądy, jak również

szacując skalę straty poniesionej z tytułu

potencjalnych ugód z klientami.

Szacunki Grupy w tym zakresie opierają

się na historycznych obserwacjach

wskazujących na znaczną niepewność co

do liczby pozwów, które zostaną złożone

do sądu w przyszłości, jak i na brak

jednolitej linii orzeczniczej w istniejących

wyrokach sądowych.

Nota 5.5 Szacunki dotyczące wpływu

ryzyka prawnego związanego z kredytami

hipotecznymi powiązanymi z kursem

waluty obcej oraz Nota 40 Ryzyko prawne

dotyczące kredytów mieszkaniowych,

zabezpieczonych hipotecznie

powiązanych z kursem waluty

sprawozdania finansowego zawierają

szczegółowe informacje na temat założeń

przyjętych do wyliczenia szacunku

wpływu ryzyka prawnego kredytów

hipotecznych powiązanych z kursem

waluty obcej.

z kursem waluty obcej i poszczególnych

założeń;

• przeprowadziliśmy rozmowy z Zarządem

Jednostki dominującej oraz specjalistami,

w tym z prawnikami Grupy, na temat

przyjętych założeń uwzględniających

historyczne obserwacje, w tym informacje

i zdarzenia następujące po dacie bilansowej;

• przeanalizowaliśmy dokumentację Grupy

i opinie zewnętrznych kancelarii prawnych

uzyskanych przez Grupę na potrzeby

oszacowania prawdopodobieństwa realizacji

poszczególnych scenariuszy możliwych

rozstrzygnięć;

• zweryfikowaliśmy przyjęte przez Grupę

w oparciu o dane historyczne założenia do

oszacowania prawdopodobieństwa zawarcia

przyszłych ugód, zarówno zawieranych na

etapie sprawy sądowej, jak i oferowanych

klientom w ramach indywidualnych negocjacji

i realizowanego z ich powodu poziomu strat;

• przeanalizowaliśmy sposób wyliczenia

wartości potencjalnych strat w ramach

poszczególnych scenariuszy przyjętych przez

Grupę na podstawie danych historycznych;

• zweryfikowaliśmy model zastosowany przez

Grupę do oszacowania kosztów ryzyka

prawnego, sprawdziliśmy poprawność

i kompletność danych stanowiących

podstawę obliczeń oraz potwierdziliśmy

matematyczną poprawność obliczeń;

• przeanalizowaliśmy zdarzenia po dacie

bilansowej i ich wpływ na szacunek wpływu

ryzyka prawnego kredytów hipotecznych

powiązanych z kursem waluty obcej;

• przenalizowaliśmy rejestr reklamacji klientów,

ze szczególnym uwzględnieniem zagadnień

związanych z walutowymi kredytami

hipotecznymi;

Oceniliśmy także adekwatność i kompletność

ujawnianych informacji dotyczących szacunku wpływu

Mazars Audyt Sp. z o.o. 7

ryzyka prawnego kredytów hipotecznych powiązanych

z kursem waluty obcej.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej za

skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej

i finansowej i wyniku finansowego Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem Jednostki

dominującej, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Jednostki dominującej uznaje za

niezbędną, aby umożliwić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Zarząd Jednostki dominującej jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli

ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd

albo zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma

żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są

zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało

wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa

o rachunkowości” – Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.). Członkowie Rady Nadzorczej

Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości

finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy skonsolidowane sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub

błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna

pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone

zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą

powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie

oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani

efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jednostki dominującej

obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

Mazars Audyt Sp. z o.o. 8

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy

i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy

dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa

jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć

zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach,

ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez

Zarząd Jednostki dominującej;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki

dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana

ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość

zdolność Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje

istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu

biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię.

Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia

naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki

mogą spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe

przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający

rzetelną prezentację;

• uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji

finansowych jednostek lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu

wyrażenia opinii na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy

odpowiedzialni za kierowanie, nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i pozostajemy

wyłącznie odpowiedzialni za naszą opinię z badania.

Przekazujemy Komitetowi Audytu Jednostki dominującej informacje o, między innymi,

planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach

badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy

podczas badania.

Składamy Komitetowi Audytu Jednostki dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować

go o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za

stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 9

Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu Jednostki dominującej ustaliliśmy te

sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy

badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że

przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składają się:

• Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Banku Ochrony Środowiska

S.A. (sporządzone łącznie ze Sprawozdaniem Zarządu z działalności Banku Ochrony

Środowiska S.A.) za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

(„Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego, oświadczeniem na temat informacji niefinansowych, o którym mowa

w art. 49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości i oświadczeniem w sprawie rzetelności

sporządzenia sprawozdań, które są wyodrębnionymi częściami tego Sprawozdania

z działalności;

• List Prezesa;

• Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące Komitetu Audytu;

• Oświadczenie Rady Nadzorczej z wyników oceny sprawozdań finansowych oraz

sprawozdania zarządu za 2023 rok;

• Wybrane dane finansowe Grupy.

Sprawozdanie z działalności Grupy i Jednostki dominującej za 2023 rok, zgodnie z art. 55 ust.

2a Ustawy o rachunkowości, zostało sporządzone łącznie.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są

zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności wraz z wyodrębnionymi

częściami, w tym oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego i oświadczeniem na

temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 55 ust. 2b Ustawy o rachunkowości,

spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne

informacje nie są istotnie niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub

naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie

Mazars Audyt Sp. z o.o. 10

zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia

w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu

z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest

również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie

z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym. Dodatkowo, zgodnie z wymogami art. 111a ust. 3 ustawy z dnia

29 sierpnia 1997 roku Prawo bankowe („Prawo bankowe” - Dz. U. z 2023 r. poz. 2488 z późn.

zm.), naszym obowiązkiem jest zbadanie informacji określonych w art. 111a ust. 2 Prawa

bankowego zawartych w Sprawozdaniu z działalności. Ponadto jesteśmy zobowiązani do

poinformowania, czy Grupa sporządziła oświadczenie na temat informacji niefinansowych

oraz wydania opinii, czy Grupa w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła

wymagane informacje.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie

z działalności:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości, oraz paragrafem

71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa

państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach

bieżących” – Dz. U. z 2018 r. poz. 757 z późn. zm.) oraz art. 111a ust. 2 Prawa

bankowego,

• jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit.

c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Informacja na temat informacji niefinansowych

Zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach informujemy, że Grupa sporządziła

oświadczenie na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 55 ust. 2b Ustawy

o rachunkowości jako wyodrębnioną część Sprawozdania z działalności.

Nie wykonaliśmy żadnych prac atestacyjnych dotyczących oświadczenia na temat informacji

niefinansowych i nie wyrażamy jakiegokolwiek zapewnienia na jego temat.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 11

Oświadczenie na temat Innych informacji

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności oraz pozostałych Innych

informacjach istotnych zniekształceń.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie

raportowania, z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych

dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy

zaangażowani do przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu

wyrażenia opinii czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień i za rok

zakończony 31 grudnia 2023 roku, sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie

raportowania („skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF”), zostało

oznakowane zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE)

nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku, uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE

Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych

dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania („Rozporządzenie

ESEF”).

Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez

Zarząd jednostki dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz

wymogów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi

określone w tych regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do

sformułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami

technicznymi dotyczącymi specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania,

które są określone w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór

i zastosowanie odpowiednich znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w tych

regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie i utrzymanie

systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF, wolnego od istotnych niezgodności

Mazars Audyt Sp. z o.o. 12

z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie

procesu sprawozdawczości finansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań

finansowych zgodnie z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej

dającej racjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF

zostało oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Wykonaliśmy usługę zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych dotyczącym

badania sprawozdań finansowych sporządzonych w jednolitym elektronicznym formacie

raportowania 3001PL (”KSUA 3001PL”) oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z Krajowym

Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu

Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) – „Usługi

atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych”, („KSUA

3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur

w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie

finansowe w formacie ESEF zostało przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa

przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z KSUA

3000 (Z), zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka

wystąpienia istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem.

Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę

wewnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF w celu zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu

rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjonowania

systemu kontroli wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat

skuteczności jej działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:

• uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF, obejmującego proces wyboru i zastosowania przez

Spółkę znaczników XBRL i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym

zrozumienie mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej związanych z tym

procesem;

• uzgodnienie oznakowanych informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym w formacie ESEF do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego;

• ocenę spełnienia standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania, ocenę kompletności oznakowania informacji

Mazars Audyt Sp. z o.o. 13

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF znacznikami XBRL;

• ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu

ESEF zostały odpowiednio zastosowane oraz, czy użyto rozszerzeń taksonomii w

sytuacjach, gdy w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie

zidentyfikowano odpowiednich elementów;

• ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii

w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF;

• testowanie poprawności obliczeń matematycznych dla poszczególnych pozycji

oznakowanych znacznikami XBRL;

• ocenę kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym w formacie ESEF znacznikami XBRL.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę

do wyrażenia przez nas opinii na temat zgodności oznakowania z wymogami rozporządzenia

ESEF.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów

niezależności i innych wymogów etycznych określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks IESBA

oparty jest na podstawowych zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych

kompetencji i należytej staranności, zachowania poufności oraz profesjonalnego

postępowania. Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności i etyki, które mają

zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości wprowadzone uchwałą Rady

Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 roku. Krajowy

Standard Kontroli Jakości 1 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Zarządzania

Jakością (PL) 1 wymaga, aby firma audytorska zaprojektowała, wdrożyła i stosowała system

zarządzania jakością, w tym polityki lub procedury odnośnie zgodności z wymogami

etycznymi, standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami prawnymi

i regulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej,

dlatego opinia powinna być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

oznakowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Rozporządzenia

ESEF.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 14

Informacje o przestrzeganiu obowiązujących regulacji ostrożnościowych

Zarząd Jednostki dominującej odpowiada za zapewnienie zgodności działania Grupy

z regulacjami ostrożnościowymi, w tym za prawidłowość ustalenia współczynników

kapitałowych.

Naszym obowiązkiem jest poinformowanie w sprawozdaniu z badania, czy Grupa przestrzega

obowiązujących regulacji ostrożnościowych określonych w odrębnych przepisach,

w szczególności czy Grupa prawidłowo ustaliła współczynniki kapitałowe przedstawione

w nocie 6.3 Zarządzenie kapitałem.

Celem badania sprawozdania finansowego nie było wyrażenie opinii na temat przestrzegania

przez Grupę obowiązujących regulacji ostrożnościowych, a zatem nie wyrażamy opinii na ten

temat.

W oparciu o przeprowadzone badanie sprawozdania finansowego informujemy, że nie

zidentyfikowaliśmy przypadków naruszenia przez Grupę w okresie od dnia 1 stycznia 2023

roku do 31 grudnia 2023 roku obowiązujących regulacji ostrożnościowych, określonych

w odrębnych przepisach, w szczególności w zakresie prawidłowości ustalenia przez Grupę

współczynników kapitałowych na dzień 31 grudnia 2023 roku, które mogłyby mieć istotny

wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem

sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące

badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne

z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług

niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz

art.136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące badaniem sprawozdań

finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy w badanym okresie zostały wymienione

w nocie V 5.4 Sprawozdania z działalności Grupy.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani po raz pierwszy do badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 11 lipca 2017

roku oraz ponownie uchwałą z dnia 27 kwietnia 2022 roku. Skonsolidowane sprawozdania

finansowe Grupy badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego

31 grudnia 2017 roku, to jest przez 7 kolejnych lat.

Mazars Audyt Sp. z o.o. 15

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest

niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Małgorzata Pek.

Działający w imieniu Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 18, wpisanej

na listę firm audytorskich pod numerem 186, w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał

skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Małgorzata Pek

Kluczowy Biegły Rewident

Nr 13070

Warszawa, dnia 7 marca 2024 roku